在上一部结尾处，比尔博一行人对巨龙史矛革声称将要重新收复自己的家园，但却不知不觉地被一股强大致命的力量推向世界黑暗的更深处，而巨龙史矛革的重现将自身无尽的愤怒对准了长湖镇的男女老少。 索林迷恋自己收回的财富，他牺牲了队友的友谊，却把霍比特人推向了绝望与危险的境地，殊不知有更大的危险在前方等待。劲敌索伦派出了第四军团的半兽人在孤山秘密埋伏袭击，但只有灰袍巫师甘道夫洞悉了这一危险。面对不断高涨的黑暗势力的冲突，侏儒、精灵族以及人族必须决定是否联合，否则均将会被毁灭。比尔博在五军联合的史诗战中为自己的生命而决斗

拳击运动员查理曾是世界顶级选手，可拳击却变成机器人的铁甲钢拳代替人类的肉搏。失意的他穷困潦倒，从未谋面的儿子麦克斯突然出现更让他头疼不已。查理不情愿的与麦克斯生活在一起，热爱拳击的麦克斯说服查理训练一个没有任何实战经验的陪练机器人，希望将它培养成拳坛冠军。在这人情淡薄的时代，他们仅凭一腔热忱，真能在钢铁的冰冷擂台上取得成功吗？而查理又将如何修补与麦克斯脆弱的父子关系？