欧阳锋在兄长成婚的那天离家出走，因为嫂子是他最爱的女人。他隐居在沙漠小镇，经营着一家旅店，结识了一些往来的过客：同样暗恋欧阳锋嫂子的风流剑客黄药师、浪迹天涯，一心只想在失明前再见到妻子一面的盲武士、精神分裂的慕容嫣。几位为情所痴为欲所困的侠客，在西北的荒漠里，上演着一段凄婉的故事……

Pong（汤镇业 饰）在泳池认识了美丽可爱的Kathy（夏文汐 饰），几次见面之后两人迅速坠入了热恋。而Kathy有个在音像店打工的弟弟Louis（张国荣 饰）则邂逅了Tomato（叶童 饰），两人也成了一对情侣。四个青年人经常在一起作乐。不久，Kathy的前男友，日本人信介（翁世杰 饰）回到了香港。信介原来是日本的一个秘密组织“赤军”的成员，现在退出了，恐怕会遭到组织的追杀。Tomato在工作的时候认识了一个日本的女模特，女模特也迅速结识了Kathy等人。一次，数人相约一起出游，却没想到，这是一场血腥屠

Rick是个顶级射击手，自第一次参加IPSC实战枪击比赛起，已连获数届冠军，Rick的拿手好戏是double tap。Rick还是个改良枪支的专家，经他改良后，枪的性能可发挥到最高点。苗志舜督查同样是个射击好手，两人在比赛中各显身手，不相上下。附加赛中，一名炒股失败的警察突然精神失常，持枪威胁人群，危急关头Rick果断地将其一枪击毙。枪杀他人给Rick带来了严重的心理负担

四品官马麟大偕弟麟举、麟祥往彩虹村任知县一职，麟大性贪婪，为官不正，二弟麟祥不喜二兄所为，宁作游侠，于途中不辞而去了。麟大到任，发觉彩虹村内居民异常淳朴守礼，麟大不信“人性”本善。伺机离间村民感情，望从中图利。相国夫人有侄女名叫紫云，美貌如花。在林中巧遇麟祥，两人一见钟情，麟祥扮鬼避开两位兄长。却不知麟举早已对紫云存不轨之心。彩虹村居民受了麟大兄弟布下的陷阱……

年轻军官许文强逃往路上被日本特务伏击堕海，漂浮到外滩岸上时身体不支晕倒，丁力路过欲将其救却遭其下意识的武力，两人一番打斗后结为好友。丁力偶然救下上海大亨冯敬尧的千金冯程程后，许下心愿要娶其为妻，但襄王有梦神女却心另有所属，冯程程只把他当好朋友，爱的恰是某次旅途中在火车上结识的他的好兄弟许文强，而许文强也因她的勇敢善良机智对她产生了好感。 许文强再次遇上冯程程时，激情没能控制，与丁力的交情画上句号。而当许文强与冯程程谈婚论嫁时，许文强意外发现冯敬尧正是追杀他和同僚的幕后黑手，他的身份也被对方认出，火药味顿时

在恋人负气嫁给兄长的当晚，欧阳锋黯然离开白陀山，走进沙漠某个小镇，成为一名杀手中介人。他的朋友、风流剑客黄药师每年都来小镇与他畅饮，酒话里有关白陀山的消息令他忘却往事的念想渐次演变成自欺行为。黄药师只是表面风流。他迷恋好友“盲武士”的妻子桃花，后者在丈夫死后，永远地离开了他。而对迷恋他的女人慕容嫣，他又不愿兑现曾经随口说出的承诺，这使得慕容嫣迷失于自己的身份中。与欧阳锋构成短暂“买凶杀人”关系的洪七、村姑等人，也都有一段只有他们自己才知、不愿回首的痛苦过往。

故事以六十年代初期为背景，折射的却是90年代人们疲惫的灵魂。 阿飞是上海移民，他从未见过生母，自小由养母养大，因此长大后他对生命中遇到的每一个女人都冷酷无情。放荡不羁的他先后与售票员苏丽珍和舞女咪咪同居，但后来又相继抛弃了她们。阿飞决计找到生母，为此他只身前往南洋。一直暗恋苏丽珍的警察目睹了苏丽珍与阿飞的决裂后，决定改行去跑船。在菲律宾，他又见到了阿飞，此时的阿飞已在一场殴斗中身负重伤。他守着阿飞死在一列返乡的火车上，是缘分也是宿命，他参与、见证了阿飞命运被改写的过程。

富家子弟周通武功高强，到处仗势凌人，其妹妹周吉也十分无理取闹。他们的母亲太君一直想他们定性并能够成家立室。可是在周吉的新婚之夜，夫君林嘉声忍受不了周吉而逃走了。自此，太君便茶饭不思，周通于是为母亲办寿筵冲喜，更想请著名魔术师大围高栢飞助兴。与此同时白雪仙乔装出来逛花市，与高栢飞一见钟情。白父得知事情后以为女儿已怀孕，便找到高柏飞提亲，却误以为周通就是高栢飞。当周通见过白雪仙之后，便誓要得到美人。母夜叉从逃难的高栢飞与雪仙口中得知了他们的遭遇后，便假扮新娘教训周通。周吉的丈夫林嘉声成为了状元，周吉想与夫君和

章昕不停的逃避，只因她经常看到灵异幻象，她求助于心理医师Jim。Jim知道章昕所见不过是因长久孤闭所生幻觉，开始竭尽所能的帮助她，终使其慢慢脱离了种种恐怖的意想。两人在这一过程中渐渐生出感情。当置身Jim的生活空间时，章昕发现Jim有诸多怪异举动，调查过后，发现他患有严重的精神分裂，一到晚上某时即被幻象所困痛不欲生。为了让爱人回归正常，章昕决定帮助他赶走心里的魔障。

章昕不停的逃避，只因她经常看到灵异幻象，她求助于心理医师Jim。Jim知道章昕所见不过是因长久孤闭所生幻觉，开始竭尽所能的帮助她，终使其慢慢脱离了种种恐怖的臆想。两人在这一过程中渐渐生出感情。当置身Jim的生活空间时，章昕发现Jim有诸多怪异举动，调查过后，发现他患有严重的精神分裂，一到晚上某时即被幻象所困痛不欲生。为了让爱人回归正常，章昕决定帮助他赶走心里的魔障。