鼓手蒋松平（乔庄 饰）技艺超群，为各夜总会所争聘。其师苏某病死，留有一女苏玲（凌波 饰），平嘱女学歌以谋自立。平本有毒瘾，歌女白露（沈依 饰）为求其爱而时以毒烟相赠；此时苏玲以学有所成，参加“昨日之歌”的演出，获得激赏松平十分欣慰。白露冷眼旁观唯恐失去松平，便把松平吸毒之事告诉苏玲，苏玲获悉即劝松平戒除，不料在白露的设计下，使苏玲对松平有所误解，经过松平几番辩解终获得谅解。

富家女陈文洁与家境清贫的同学刘定宜感情要好，陈文洁托父亲为刘定宜觅职， 但刘定宜自尊心极强，不肯接受，二人为此常生龃龉。陈文洁与同学到郊外旅行， 恰巧花花公子方威廉经过，看上了美貌的沈丹妮，威廉略施手段便把她诱骗到手。未几，威廉转移目标，收买流氓及陈文洁的同学大卫、波比演出一幕英雄救美，又利用甜言蜜语，使陈文洁意乱情迷投向他的怀抱。刘定宜获悉威廉诡计， 找他算帐，双方打架闹上警局。威廉心存不轨带陈文洁到别墅, 幸刘定宜偕丹妮及陈文洁的父亲赶至，陈文洁得以脱险。校方得悉此事，立即开除助威廉骗陈文洁的学生，以