两大贩毒品集团在市郊林中发生火拼，枪战中打死一个年轻的毒贩，市刑警队姜队长火速赶往现场…… 公安海上巡逻艇在马湾码头发现一渔船形迹可疑，上船检查后不但发现走私物品，更细查出里面夹带了大量海洛因……毒品罪犯头目苏江礼以合法公司为幌子，暗中猖狂的进行毒品犯罪活动，诱使许多三陪小姐吸食上了毒品，并杀死了两个三陪小姐。公安局长与绑架、杀人灭口的毒贩斗智斗勇，终于摧毁了笼罩在永平市毒贩自以为天衣无缝的毒网……

大内库藏武功秘笈《葵花宝典》失窃。东厂主管太监古今福（刘洵 饰）率千户欧阳全（张学友 饰）等，南下调查辞官锦衣卫林镇南，同时收用“五岳盟主”左冷禅（元华 饰）外围策应。华山派大弟子令狐冲（许冠杰 饰）与师妹岳灵珊（叶童 饰）奉师命增援林镇南，无奈两人实力不济，领得林镇南遗嘱后遁走，二人于路先后巧遇顺风堂堂主刘正风（午马 饰）、日月神教长老曲洋（林正英 饰）、华山派风清扬，获传《笑傲江湖》曲谱和独孤九剑。各路人马为《葵花宝典》纷纷聚于苗人地界，欧阳全与左冷禅争功不下，遂假扮林平之混入华山派一行。令狐冲结识日